如果说现在没有这些产品来发展，未来利率一放开商业银行就会面临非常显著的冲击。
当我们谈论货币战争之际，我们究竟在谈论什么？过于低廉的外币汇率，操纵汇率的别国政府，抑或更为幽暗可怖的金融阴谋？货币战争，更准确地说，是汇率战，简单而言表示不同国家之间竞相压低汇率从而赢得更多出口的举措。大萧条可谓现代宏观经济学的圣杯，研究汗牛充栋，但有全面解释力的则为数不多。
压抑之下，往往需求滋长。反观日本，可能就没那么乐观。从70年代布雷登森林体系解体到今天，人类彻底脱离金本位不到半个世纪，不少思维以及框架仍旧停留在金本位时代，但是现代信贷经济已经发生了巨大变化，实践每每高出理论不少。不过，货币战争背后鼓噪如此之多，源自阴谋论本身就是一个庞大的产业链，从顶层的力图挟持民意的政客再到底层的民族主义消费者，中间被蛊惑的听众更不知凡几，甚至裹挟不少本应该属于有识之辈，不可不慎，正如萧伯纳所言你应该小心一切假知识，它比无知更危险。这听起来很美，但无疑从一个极端走到另一个极端，将货币战争由洪水猛兽变为诺亚方舟，显然也并不正确，实施起来恐怕就更不美妙了。
而经济学家的研究也表明，金本位国家谁先脱离金本位，谁就最先走出危机。正是基于这样的研究，最近开始流行一个说法，货币战争既然在过去在大萧条时期作为一个解决问题的手段，那么今天美日等国的货币战争也可以作为一个出路，甚至不少学者号召其他国家效仿跟随，形成全球协作之下的货币解决方案。再次，中国还没有建立存款保险制度，金融机构的市场退出可能会使小额存款人的储蓄得不到保障，引发社会冲突。
七是多层次资本市场基本形成，积极推动了战略新兴产业发展和经济结构转型。其次，国有金融机构的行政化问题突出，一些本应市场化的机构(如中投公司，证券交易所，政策性银行、证券公司和保险公司等)仍然不能完全按市场机制运作。小微企业融资难，是一个世界性普遍难题。20世纪末期，基于亚洲金融危机的严重后果，金融在现代经济中的重要性才被中国的高层所重视，并开始加快对金融部门的改革。
三是农村金融改革深入推进，服务能力和经营质量不断提升。因此，未来的金融改革必须强化顶层设计，而不能过多地强调自下而上的自主性、局部性改革。
尽管少数民间借贷年利率高达120％，属于高利贷范畴，但民间借贷的整体平均水平在24％～30％之间。支持符合条件的保险公司通过上市、增资扩股、发行次级债等方式补充资本，增强资本实力和偿付能力。有资料表明，截至2011年底，全国法人银行类金融机构达3800多家。全国工商联的调研显示，90％以上的中小企业无法从银行获得贷款。
将农业技术、国家支农惠农政策、农业产业化管理和农村金融支持结合在一起，实现三农领域良性循环发展。截至2011年末，全国性股份制商业银行的总资产为18.37万亿元，占银行业金融机构的16％，不良贷款率仅0.6％。十六届三中全会提出，要改进宏观金融调控，建立健全货币市场、资本市场、保险市场有机结合协调发展的机制。农村信用合作社近些年通过重组取得了一定成绩，但大部分社经营管理和内控状况还没有实质性改观。
中国的资本市场的发展，始于20世纪90年代初期，初衷是为了推动国企改革。金融体系仍然以银行体系为主导，资本市场和保险市场不发达，金融部门依然是中国经济中发展相对滞后的部分，甚至落后于拉丁美洲和南亚的中等收入国家(林重庚、斯宾塞，2011)。
2011年末，全国农村信用合作社不良贷款率、资本充足率和资产利润率分别为5.5％、10.7％和1％。目前，中国银行业资产约占全部金融资产的92％，证券业和保险业仅占8％。
此外，2001年以前，由于信息披露和规则标准都十分薄弱，中国的股票市场不可避免地成为政策市，内部人控制问题突出，以至于中国的股票市场被戏称为更像赌场，而不是市场。第三，民间融资的风险相对较低。政府在加强对金融业监管的同时，应逐步缩小管制范围，在提供适当显性或隐性担保的同时，应做到有所为有所不为，积极支持金融组织的市场化发展。长期以来，民间借贷在中国一直扮演着非法角色。这说明，这些银行坏账的很大部分属于为中国经济转型付出的成本。20世纪90年代中期以来，中国的外汇储备迅速增长。
10、外汇储备增长与资产海外运用能力不足并存。在政策不允许金融机构集中破产的情况下，停业整顿及撤销关闭的措施由于没有相应的制度安排，清算中遇到的一些关键问题无法解决。
十是金融对外开放水平不断提高，中国金融业的国际地位和话语权不断提升。2011年，同业拆借累计成交33.40万亿元，银行间债券市场债券回购累计成交99.5万亿元，交易所债券回购累计成交20万亿元。
其实，这并非是中国银行业做得很好，而主要得益于中国银行业的行政壁垒、价格管制以及管制价格偏高，也得益于发达经济体的银行业因经济危机而暂时做得不好。有资料表明，民间借贷的违约率大大低于银行的坏账率。
但是，如果从金融制度角度考察，中国的金融不仅落后于许多发展中国家，也远远不能适应中国经济发展的要求，这也构成了中国进一步深化金融改革的逻辑起点。因此，进一步推动银行股权多元化，鼓励民营资本、国外资本积极参股到各类商业银行中，应是中国银行业未来改革的任务之一(李扬，2012)。但是，二十多年过去了，股票市场依然因管制和透明度问题而发展缓慢。二是尽快推出存款保险制度，为利率市场化改革、破除市场准入壁垒做好准备，为中小银行可持续发展提供制度保障。
到20世纪90年代末，坏账已占到全部银行贷款的40％。在新的历史发展阶段，中国的金融改革不能主要走自下而上的传统改革路径，关键需要自上而下的顶层设计。
直接融资比重过低，不仅导致金融体系结构失衡，也使得金融风险过度集中于银行体系。对外的巨额金融投资与较低的收益水平(1.8％)严重并存。
6、推进金融基本制度建设。建立系统性金融风险监测、评估和预警体系，健全对重要支付系统的监管，明确系统重要性金融机构的监管架构。
即在资本项目开放之前，首先必须实现利率和汇率的市场化，完成银行业和其他重要金融机构的产权改革，建立具有广度和深度的各类金融市场以及健全的监管体系。三、进一步深化金融改革的几点建议中国金融业的改革与发展，必须坚持金融服务于实体经济发展、经济结构调整和经营发展方式转变这一主线，充分发挥市场在金融资源配置中的基础性作用，不断加强金融宏观调控和金融监管，继续加大金融创新力度，积极实施审慎、有序的金融开放战略。(一)加强宏观审慎管理制度建设。从保险业的情况看，2011年末，保险业资产总额突破了6万亿元大关，保费收入也居世界第六位，但保险业总资产仅为同期银行业总资产的5.4％、GDP的12.8％，保费收入仅占GDP的3.1％(世界平均水平为8％)。
3、推进保险机构改革与发展。信贷政策与产业政策结合得不够紧密，对实体经济的支持不及时、不到位，银行贷款的集中度和风险比较突出。
目前，除中国之外，全球大型银行最大股东持股比例鲜有超过10％的。【参考文献】[1]巴里·诺顿. 中国经济：转型与增长[M].上海人民出版社，2010.[2]林重庚，迈克尔·斯宾塞．中国经济中长期发展和转型[M]. 北京：中信出版社，2011.[3]夏斌，陈道富. 中国金融战略2020[M].北京：人民出版社，2011.[4]张斌. 中国的金融市场改革新浪潮[C].北京大学国家发展研究院CMRC中国经济观察第29次季度报告会，2012.[5]易宪容. 当前银行业垄断性系制度垄断[N].上海证券报，2012－04－11.[6]李薇. 关于进一步深化农村金融体系改革的思考[J].时代报告，2011, (11).[7]李扬. 改革是中国银行业的生命线[J].中国金融，2012, (1).[8]易宪容. 千万别低估了当下金融改革的难度[N].上海证券报，2012－05－09.[9]葛兆强，高永进．全球金融危机反思与中国金融体制改革深化[J].中州学刊，2009, (1).[10]尚福林. 准确把握银行业改革重点[J].财经，2012, (1).[11]郎咸平.中国到了最危险的边缘[M].北京:东方出版社，2012. 进入专题： 金融改革 。
金融机构的国际竞争力不强。目前，已初步建立起由各类金融机构组成的金融组织体系，拥有众多金融工具的金融市场体系，以及主要体现为各种法律法规制度的金融调控和监管体系。
